股份制大行和中小银行陆续下调银行存款利率的情况，多数银行定期存款利率已低于2%迈向“1时代”，同时阐述利率调整后的新趋势以及银行下调利率的原因等相关内容。
近期，股份制的大型银行与中小银行纷纷开启了银行存款利率下调的进程。其中，中长期限存款利率的降幅处于10BP - 50BP之间。如今，大部分银行的定期存款利率普遍都在2%以下，已经逐步朝着“1时代”迈进。
第一财经的记者发现，在这一轮的存款利率下调之后，出现了不少新的趋势。随着存款利率的下降以及贷款利率的上升，以往市场里存在的存贷利率套利空间正在慢慢消失不见。而且，许多银行在利率下调之后，出现了存款利率期限倒挂的现象，部分银行五年期的存款利率甚至还比不上一年期的存款利率。
业内的专家表示，银行频繁下调存款利率，一方面是为了降低负债端的成本，舒缓日益增长的息差压力；另一方面，在今年年初的时候，中国人民银行多次提到“择机降息降准”，银行下调存款利率这一举措也与宏观政策的方向相吻合。
有多家银行将存款利率下调至2%以下。平安银行深圳某网点的工作人员向记者透露：“上周我们才进行了一轮存款利率的下调，基本上都已经低至2%以下了。”平安银行的“平安存”产品，三年期的定存年利率从2.05%下调到了1.65%，降幅达到了40个基点。
记者从浦发银行华南某支行网点得知，从4月7日开始，该行某款特色定期存款三年期的年利率从2.15%降到了2.05%，下调了10个基点。
除了股份制的大型银行之外，根据第一财经记者不完全的梳理，自4月起，安徽新安银行、上海华瑞银行、武汉众邦银行、广西融水农商银行、广西资源农商银行、兴宁珠江村镇银行、内黄兴福村镇银行、惠东惠民村镇银行等近20家银行也都降低了部分定期存款产品的利率。这一轮的调整大多集中在三年期和五年期的存款产品上，调整之后，多数银行存款产品的利率都已经低于2%了。
曾经在存款利率方面处于“高地”的民营银行、村镇银行也开始主动放弃“高息揽储”的策略。就拿兴宁珠江村镇银行来说，这家村镇银行之前两年期、三年期和五年期的定期存款利率分别为2.10%、2.75%和3.25%，从4月1日起分别下调到1.50%、1.60%、1.55%，这个水平甚至比国有大行还要低。众邦银行近期也发布公告称，3年期、5年期的大额存单利率分别调整为2.4%、2.5%，下调幅度为20BP、40BP。
在调研分析的过程中，记者发现这一轮的利率调整呈现出两个非常显著的趋势。
其一，在存款利率下调的同时，之前降到较低水平的消费贷利率正在悄悄回升，原本存在于两者之间的套利空间已经渐渐消失了。之前，银行机构的存款利率和消费贷利率之间一度非常接近，甚至还出现了倒挂的趋势。3月的时候，记者从深圳多家银行人士那里了解到，市场上银行消费贷最低利率原本能够做到3%以下。融360数字科技研究院监测的数据显示，2025年2月，全国性银行线上消费贷平均最低可执行利率为2.91%，环比下跌7BP。
其二，近期银行密集下调中长期限存款利率之后，存款利率期限倒挂已经成为一种常态。就像前面提到的平安银行，该行“平安存”产品三年期定存年利率下调到1.65%之后，已经低于两年期（1万元起存）1.70%的利率了。
江西江州农商银行从4月9日起调整存款挂牌利率。调整之后，定存期限利率全线倒挂，1年期、3年期、5年期存款利率分别为1.5%、1.48%、1.47%。
部分银行甚至出现五年期存款利率不如一年期存款的情况。以招商银行的灵动存产品为例，根据该行APP页面显示，经过多轮下调之后，该行目前1年期存款利率为1.6%，5年期存款利率仅为1.55%。
开源证券银行首席分析师刘呈祥认为：“这种现象一方面反映了银行的负债压力，另一方面也体现了银行主动引导存款短期化的策略。”存款短端提价，阶段性补负债缺口。虽然挂牌利率没有改变，但是国有行或许会提高1年期存款实际执行利率，这和提高同业存单价格类似，可能是在资负缺口压力加重的情况下的临时补充需求。此外，银行负债策略隐含存款利率进一步下调预期。从历史规律来看，长期限定存的挂牌利率下调幅度较大，所以如果银行预期存款定价有进一步下调的可能，就会避免在降息环境中吸收过多的长期存款。
除了上述这些趋势之外，存款利率下调的背后还有更深层次的原因。
业内普遍认为，降低负债端成本是银行主动下调存款利率的关键原因。近期，银行的净息差仍然在持续承受压力。
国家金融监管总局最新的数据表明，2024年四季度末商业银行净息差为1.52%，处于历史的低位。上市银行也难以逃脱息差压力。截至记者发稿前，已经披露财报的20多家上市银行2024年平均净息差为1.65%，较2023年下降了19BP。
建设银行首席财务官生柳荣之前在业绩发布会上表示：“下一步，将会进一步加强资产负债的结构优化和存贷款的定价管理。”总体来看，考虑到今年我国将实施适度宽松的货币政策，而且央行表示会适时降准降息，LPR利率和金融市场利率未来仍然有小幅下行的可能。预计2025年银行业净息差面临一定的下行压力，不过下行的幅度预计会小于去年。
即使存款利率下调，它所引起的脱媒效应也会比往年弱。刘呈祥指出，一是理财收益率随着高息存款到期、信托通道整改等也在趋于下降；二是中小银行如果能够按照自律统一下调，“手工补息”“特色存款”等产品减少，大部分客户可能会以被动接受为主，这也能够减轻大行的负债压力。
另外，今年年初，中国人民银行多次提及“择机降息降准”，银行下调存款利率也与宏观政策方向相契合。
财信证券分析师张雯婷指出：“央行‘择机降准降息’可能迎来窗口期，利率下行空间打开。”在美国向全球大征关税的背景下，预计全球经济下行压力都会有所增加，我国政策保持宽松环境以及内需对冲的必要性提升。
广发证券银行业首席分析师倪军也持有相似的观点。他在研报中指出，本期债市在跨季资金面转松、避险情绪升温和特朗普‘对等关税’政策超预期影响下震荡走强，债市利率曲线“牛平”。短期看，关税政策超预期对经济基本面产生冲击且考验国内政策应对，预计“适度宽松”货币政策基调下央行择机降准降息迎来窗口期，但仍需关注汇率压力和长债利率快速下行过程中金融风险的累积。
本文总结了银行存款利率下调的现状，如多数银行定期存款利率低于2%，迈向“1时代”，还阐述了利率调整后的新趋势包括存贷利率套利空间消失、存款利率期限倒挂等，以及分析了银行下调存款利率的原因，如降低负债端成本、与宏观政策方向相契合等内容。
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